Apa arti sebenarnya “hanya pakai uang dingin”

"Investasi hanya boleh pakai uang dingin." Kalimat ini pasti sudah kamu dengar tak terhitung kali, dan saya pun sudah mengucapkannya tak terhitung kali. Tapi sering mengucapkannya, saya menemukan satu masalah: semua orang mengangguk, namun begitu jatuh ke diri sendiri, pemahaman tentang "uang dingin" mulai bercabang ke mana-mana. Ada yang menganggap sisa di rekening gaji sebagai uang dingin, ada yang memasukkan uang yang disiapkan untuk uang muka tahun depan, dan ada yang menganggap seluruh limit kartu kredit yang bisa digesek sebagai "dana yang bisa diinvestasikan".

Maka di tulisan ini saya ingin membongkar dua kata "uang dingin" dan menjelaskannya gamblang. Ia bukan sebuah perasaan; ia adalah angka yang bisa dihitung.

Ilusi "uang dingin" saya sendiri

Saat saya masuk pada 2021, perasaan saya tentang diri sendiri sangat baik — saya memakai uang yang "jelas-jelas semuanya dingin". Uang di akun saat itu memang tak punya keperluan yang harus segera dibayar. Tapi saya melalaikan dua hal: saya tidak menyisihkan dana darurat yang cukup, dan sebagian dari uang itu sebenarnya saya rencanakan untuk dipakai setengah tahun kemudian.

Hasilnya, ketika gelombang penurunan 2022 datang, akun saya anjlok separuh. Sialnya, saat itu keluarga punya pengeluaran yang tak bisa dihindari, dan saya hanya bisa memotong sebagian di posisi yang sangat rendah untuk keadaan darurat. Potongan itu masih saya ingat sampai hari ini — bukan karena jatuhnya begitu keras, tapi karena saya seharusnya sama sekali tak perlu dipaksa menjual pada saat itu.

Baru belakangan saya paham: yang saya investasikan saat itu sama sekali bukan uang dingin, melainkan "uang yang sementara tak terpakai, tapi sebenarnya sudah ada pemiliknya". Keduanya berbeda sejauh langit dan bumi.

Uang dingin = total uang − tiga hal

Cara saya menilai sekarang apakah suatu uang itu uang dingin memakai pengurangan yang sangat sederhana. Dari seluruh tabungan yang bisa kamu gerakkan, kurangi dulu tiga hal ini; baru sisanya yang dihitung:

• Satu, dana darurat. Biasanya tiga sampai enam bulan biaya hidup, khusus untuk menghadapi kehilangan pekerjaan, sakit, atau pengeluaran keluarga yang mendadak. Uang ini harus bisa diambil kapan saja dan tak boleh berfluktuasi, jadi sama sekali tak boleh diinvestasikan. Kenapa dana darurat harus didahulukan sebelum investasi, saya tulis terpisah: Sebelum masuk, sisihkan dulu uang daruratmu.
• Dua, uang dengan tujuan jelas dalam satu-dua tahun ke depan. Uang sekolah, sewa, beli mobil, uang muka, menikah — uang apa pun yang kamu sudah tahu kira-kira kapan dan berapa akan dipakai, bukan uang dingin. Karena siklus penurunan kripto bisa sangat panjang, dan saat kamu butuh uangnya, kemungkinan besar kamu tepat tersangkut di titik bawah.
• Tiga, utang berbunga tinggi yang harus dilunasi. Kalau kamu masih memikul cicilan kartu kredit, pinjaman online, dan sejenisnya, "imbal hasil" dari memakai uang untuk melunasi utang itu kemungkinan besar lebih mantap daripada investasimu. Berinvestasi sambil memikul utang berbunga tinggi seperti menimba air sambil ember terus bocor.

Kurangi tiga hal itu sampai bersih, dan sisanya — uang yang bisa kamu biarkan diam jangka panjang, atau bahkan hilang seluruhnya, tanpa mengganggu hidupmu yang normal — itulah uang dingin yang sejati. Ciri intinya hanya satu: tanpa tekanan tenggat.

Sebuah tes diri yang sangat sederhana

Kalau tiga hal di atas sulit kamu hitung saat ini, ada tes diri yang lebih cepat. Tanyakan satu kalimat pada dirimu:

Uang ini, andai dikunci tiga tahun tak bisa disentuh, dan setelah tiga tahun hanya tersisa tiga puluh persen, apakah hidupku akan berantakan?

Kenapa saya pakai angka "tiga tahun" dan "hanya tersisa tiga puluh persen"? Karena keduanya kira-kira sesuai dengan kenyataan kripto: siklus bearish dalam bisa berlarut satu-dua tahun bahkan lebih lama, dan setelah puncak bitcoin sekitar $69 ribu pada November 2021, ia sempat turun ke sekitar $15,5 ribu pada November 2022, anjlok kira-kira 77% (catatan pasar publik) — yakni "hanya tersisa dua-tiga puluh persen". Kalau dengan asumsi terburuk ini hidupmu akan berantakan, maka itu bukan uang dingin, dan kamu berinvestasi terlalu banyak.

Beberapa jenis uang dingin palsu yang umum

Saya daftar beberapa jenis "uang yang berpura-pura jadi uang dingin" yang paling sering saya lihat; cek apakah kamu menginjaknya:

• Uang yang "toh sekarang tak terpakai". Tak terpakai bukan berarti tak punya pemilik. Sewa kuartal depan memang sekarang nyaman di rekening, tapi ia sudah ada tuannya.
• Dana darurat yang dialihkan. "Saya pakai dana darurat untuk investasi sebentar, kalau ada apa-apa baru ditebus kembali" — tapi bagaimana kalau saat butuh mendesak justru bertepatan dengan penurunan dalam? Begitu dana darurat berfluktuasi, ia bukan dana darurat lagi.
• Uang pinjaman. Kartu kredit, pinjaman online, uang yang dipinjam dari orang — uang ini punya biaya dan tenggat, sama dengan langsung merampas kemampuanmu menunggu jangka panjang. Inilah jenis uang dingin palsu yang paling berbahaya.
• Uang "kalau untung baru dikembalikan". Semua hitungan "dipakai dulu, kalau untung baru ditambal" dibangun di atas ilusi "pasti akan untung". Saat pasar tak bekerja sama, uang seperti ini memaksamu keluar di saat paling buruk.

Ringkasan

Untuk menutup: uang dingin bukanlah "uang yang sekarang tak terpakai", melainkan "uang yang, setelah dikurangi dana darurat, uang yang dipakai satu-dua tahun ke depan, dan utang, bisa diam jangka panjang dan boleh hilang seluruhnya tanpa mengganggu hidup". Banyak yang disebut orang sebagai uang dingin sebenarnya mencampuradukkan yang sementara menganggur dengan yang benar-benar bebas.

Begitu garis uang dingin ini ditarik jelas, "berapa harus diinvestasikan" baru jadi bermakna — lagi pula, setiap rupiah yang kamu investasikan, syaratnya ia harus dulu jadi uang dingin. Setelah jelas berapa uang dinginmu, langkah berikutnya adalah melihat berapa di antaranya yang sebenarnya pantas masuk ke kripto, yang saya bahas lebih rinci di Berapa banyak harus dimasukkan ke kripto.